现如今，在持续释放内需消费市场潜力的同时，消费金融的推动性作用更加明显，如何打造消费新增长点，如何优化消费金融服务模式，促进线上线下消费金融融合发展，进一步激发消费潜力，成为业内关注的焦点。

今年以来，消费金融牌照获批明显提速。

9月30日，银保监会发布关于筹建四川省唯品富邦消费金融有限公司(以下简称“唯品富邦消费金融”)、关于筹建苏银凯基消费金融有限公司(以下简称“苏银凯基消费金融”)的批复，同意唯品会、江苏银行(600919)筹建消费金融公司，公司应严格按照有关法律法规要求审核股东资格、办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

据时代周报记者了解，从过往案例看，两家消金机构在一天内获批的情况并不多见，另加上此前获批的平安消费金融、小米消费金融、阳光消费金融、蚂蚁消费金融，近一年来已有6家消金公司获批。

11月7日，麻袋研究院高级研究员苏筱芮告诉时代周报记者，从近一年来密集获批的消金牌照来看，主要可分为三类：第一类是新设类，以蚂蚁消费金融为代表，多方发起人联合抓住窗口期递交申请、快速获批;第二类是转型类，以平安消费金融为代表，顺应网络借贷信息中介机构退出和转型的潮流;第三类是存量类，以苏银凯基消费金融为代表，在数年前就已着手消金牌照的申请，由于政策收紧暂时搁浅，如今又乘上政策的东风，顺利通过“复活赛”。

有分析人士认为，消费金融公司密集获批，释放出鼓励金融持牌经营的信号，有利于引入实力机构，促进行业良性竞争;另外，消费金融公司为消费者提供金融服务，其服务水平的提升能够助力消费高质量增长。

消金机构密集获批

两家消金机构在一天内获批这一情况并不多见。从2018年起相对沉寂之后，消金牌照在2020年密集获批。截至目前，全国持牌消费金融公司(含获批筹建)达33家。

从发起股东看，产业公司+银行仍是“标配”，此次两家获批筹建的消金公司或均有台资金控集团背景。其中唯品富邦消费金融注册资本或为5亿元，由唯品会控股的富邦华一银行占股25%;苏银凯基消费金融公司注册资本6亿元，由江苏银行(持股50.1%)、凯基银行(33.4%)共同发起设立。

零壹研究院院长于百程分析认为，这都属于比较典型的股东结构，引入银行股东利于消金公司获取低成本资金，而产业公司有可能偏财务投资、同时提供相关的资源支持。而两家消金公司均有中国台湾股东，与近两年成立的金美信消费金融、阳光消费金融类似，其获批是金融对外开放加深的重要体现。

苏筱芮进一步分析称，消金牌照之所以会在2020年密集获批，主要有两方面原因：一方面是“开正门、堵偏门”，过去一段时间“正门”收紧，致使一些无牌机构迅速抢占市场并发展壮大，在防范化解重大风险即将收官之年，打开正门填补“缺位”，释放鼓励持牌经营的信号，有利于引入实力玩家，促进行业良性竞争。

另一方面，则是满足日益增长的消费需求，消费作为经济增长的压舱石，在经济内循环中发挥着举足轻重的积极作用，而消费金融业务是由金融为消费提供服务，金融服务水平的提升，亦能助力消费高质量增长。

行业前景可期

从对行业发展前景的角度来看，消费金融公司的密集获批也展现出对行业未来发展的良好预期。2016年以来，消费金融产品既有已经发展成熟的按揭贷款、信用卡、汽车分期等，也包括近年新兴的购物分期、大学生贷款、蚂蚁花呗、京东白条等。市场更加关注消费金融的发展机遇，持牌机构有望成为中坚力量。

据《2019中国消费信贷市场研究》报告预计，2019―2020年消费金融市场扩张将有所减缓，每年增速在8.7%左右。在此增速下，到2024年我国消费金融市场规模将达3万亿元，有巨大的市场缺口仍待弥补。

现如今，在持续释放内需消费市场潜力的同时，消费金融的推动性作用更加明显，如何打造消费新增长点，如何优化消费金融服务模式，促进线上线下消费金融融合发展，进一步激发消费潜力，成为业内关注的焦点。

自2017年开始，一系列专项整治活动和监管政策的出台，让消费金融业务的发展将“合规”视为生命线。近期发布的《消费金融行业洞察报告》(以下简称《报告》)指出，在监管层“脱虚向实”的号召下，消费金融进一步走向场景化，整体来看，旅游、家装、农业等细分领域，仍有较大的市场空间。而合规经营、场景深度融合和加强风控能力建设三条消费金融业务发展之道。

在2018年消费金融经历了前所未有的波动后，消费金融回顾实体场景，风控也摆在了更为重要的位置。

融360大数据研究院分析师艾亚文表示，未来新场景开发以及风控能力或成为持牌消费金融机构两大核心竞争力。持牌消费金融机构业务扩张速度放缓，新场景开发将有利于提高市场占有率，提升业绩水平。

此外，较高的风险成本或压缩持牌消费金融机构的利润空间，提高风控能力，加强资产质量的把控也有利于持牌消费金融机构的业绩增长。

随着玩家的增加，今后消金市场的竞争将会加剧。“但由于银行、互联网公司、产业龙头等不同主体均有所参与，消金市场的未来也会变得更加可期，消费领域的数字化转型，由消费带动的产业升级或将提速。”苏筱芮预测，由于积极的监管信号愈发明显，未来申请消金牌照的“生力军”可能主要有两类，一是中小银行，二是互联网公司。

对于后入场机构，应明确自身的战略方向、业务形式，充分利用股东资源，力争与存量持牌消金，尤其是与消金巨头间形成差异化发展。

(记者 曾令俊 )