关于银行向实体经济让利1.5万亿这个事情，其实与我们很多人想的那个让利有点不大一样，这个让利不是那种大家向银行借钱，银行说，现在有优惠了，你们可以少还点利息了，然后这些银行少赚的钱加一起是1.5万亿。

当初这个消息出来的时候，银行股就开始不断下跌，因为很多买银行股票的投资者一看，2019年银行业一共才盈利1.9万亿，你这让利就要1.5万亿，差不多8成的利润没了，实在是太吓人了。后来，央行郭凯司长在接受媒体采访的时候，特意把1.5万亿的事情又详细解读了一遍。

按照郭司长的说法，1.5万亿包括三个部分：

第一部分是利率下行部分，包括贷款利率、债券利率的下行，另外通过再贷款、再贴现等优惠政策的扶持，这样总的算下来，企业拿到的贷款成本要少了很多，初步测算，这部分大概是9300亿，也就是说占比60%以上，是最大的一部分让利。这一点，相信很多企业主会比较清楚，去年以来，银行的贷款利率的确降低了不少。

第二部分则是通过直达政策工具实现，包括前期还本付息政策、普惠小微贷款延迟还款等等，因为这么做的话，这样企业就会少缴罚息、担保费用也会减少。这个呢其实也是“测算”出来的，因为理论上其实并不是所有的贷款人都还不起的，总之呢，这一块算下来大概又是2300亿。

第三部分则是银行减少收费部分。央行为此还曾经发了一个文件《关于进一步规范信贷融资收费、降低企业综合融资成本的通知》，按照这个文件呢，银行整体减少了收费大概3200亿。

这三部分加在一起，基本上刚好1.5万亿，这就是让利的部分了。

所以，逻辑上没毛病!但是这里面其实也有值得商榷的地方：

首先，利率下降本身有市场调节的因素在里面，因为在需求不足的情况下，企业的生产订单是减少的，在这样的情况下，很多工厂本来就没有贷款需求，而银行之间又存在竞争，按照市场规律，企业不愿意贷款，银行自然是要降低利率才能把钱借出去，现在呢，把利率降低都当成了让利，实话讲，不是很合理。

其次，今年货币供应量增加了那么多，按照市场的供给与需求理论来说，钱变多了，钱自然就会贬值了，而这种供应的增加自然也容易导致利率的下行，因此如果把这个下行也归功于让利，实话讲，也不是很合理。

不过，降利率降收费这种事情对实体经济的确是有很大帮助的，市场是有惯性的，现在降低了将来想涨上来也没那么容易，总体来说，肯定是让利了，而且社会普遍银行赚钱赚得太多了(这个不是外人这么说，银行自己也这么说，当年可是有行长在大会上公开说赚钱赚得都不好意思的)。今年一季度的时候，38家上市银行业绩同比增加的有36家，到了二季度业绩同比增加的银行降低到了20家，到了三季报出来的时候，业绩同比还出现增长的只剩下了16家，尤其是四大国有银行，利润同比下滑都接近了10%，足以说明二、三季度银行对实体经济的贡献，对稳增长、保就业的贡献。

12月31日，央行发布的消息等于是给银行业让利实体经济进行了定论，艰难的2020年终于过去了，银行业的任务完成了，一部分包袱也被甩掉了，那么2021年的银行可以轻装上阵了吗?